Польша: остановка местных шахт не приведет к росту импорта угля в текущем году

С начала II квартала в Польше планомерно снижается добыча угля, а потребители проявляют все больше интереса к импортной продукции. По оценкам Металл Эксперт, в мае-июне потери польского углепрома в сегменте каменного угля достигнут 3,5 млн. тонн. Рост числа запросов на внешних рынках обусловлен в первую очередь опасениями игроков по поводу возможных перебоев в поставках местного топлива, а также изменениями рыночных цен. Дополнительный ажиотаж вносит традиционная практика энергетиков в апреле-июне согласовывать закупки на новый отопительный сезон. Мы ожидаем, что, несмотря на общую тенденцию к снижению импорта угля в Польшу, по итогам мая-июня внешние поставки вырастут. Преимущество сохранится за российскими экспортерами.

Перебои в работе польских шахт начались еще в апреле – общая добыча в стране опустилась до 4,2 млн. тонн (-16% от уровня марта). В конце мая Polska Grupa Gornicza (PGG) возобновила работу своих шахт Sosnica, Murcki Ztaszic и Ruch Jankowice. В текущем месяце компания планировала вывести предприятия на полную мощность, однако шахты пока работают на 50-60% от своих нормативных показателей. Sosnica была остановлена 6 мая, тогда как Murcki Ztaszic и Ruch Jankowice простаивают с 27 апреля. По нашим оценкам, за весь период карантина общие производственные потери в компании составили 0,8-1,4 млн. тонн. С 9 июня в Польше была приостановлена работа еще 12 шахт в связи с распространением коронавируса среди работников. Как нам стало известно, 10 предприятий входят в структуру PGG, и еще два – в Jastrzebska Spolka Weglowa (JSW). На JSW добывается преимущественно коксующийся уголь; выпуск энергетических брендов ведется для обеспечения местных электростанций. Согласно заявлению JSW, в период простоя отгрузки и продажи будут вестись со складов. Предварительно планируется возобновить работу всех 12 горных комплексов с 28 июня. По нашим оценкам, за 20 суток вынужденной остановки этих шахт общее сокращение угледобычи в стране превысит 2 млн. тонн.

Польша. Остановленные шахты PGG и JSW

Источник: Металл Эксперт

Несмотря на снижение производства, на складах шахт в Польше к концу апреля накопилось 7,7 млн. тонн угля (7,6 млн. тонн в конце марта). Запасы у местных электростанций оценивались еще в 7,6 млн. тонн. Для сравнения, в апреле прошлого года резервы на угольных предприятиях составляли 1,2 млн. тонн. Однако, несмотря на внушительные запасы, потребители продолжают импортировать уголь, и в период приостановки шахт число запросов только повысилось. В настоящее время наиболее востребована российская продукция, которая доставляется в Польшу по железной дороге. Особой популярностью пользуется топливо на базе 5500-6000 ккал/кг NAR. На сегодняшний день высококалорийный уголь котируется по 55-65 $/т DAP Польша (60-70 $/т DAP месяцем ранее), среднекалорийный – по 45-50 $/т DAP Польша (52-60 $/т DAP). Поставки российской продукции через морские порты осуществляются точечно из-за высокой затоваренности складов на терминалах.

Поскольку Польша еще не присоединилась к общеевропейской стратегии по отказу от использования угля в энергосекторе, этот вид топлива является необходимой основой для обеспечения бесперебойного энергоснабжения в стране. Доля выработки электроэнергии за счет угля в Польше достигает 70%. За пять месяцев на угольных ТЭС выпущено 44,1 млрд. кВт*ч (-13% в годовом сравнении), в том числе 28,8 млрд. кВт*ч (-12%) – на каменном угле. Тем не менее, постепенно формируется тенденция к снижению нагрузки на тепловые электростанции, поскольку компаниям необходимо получать соответствующие сертификаты на выбросы СО2. Теплые зимы, которые наблюдались в последние несколько лет, также способствовали меньшему расходу угля и скоплению запасов после окончания отопительного сезона. В прошлом году импорт угля в Польшу просел на 16% и составил 16,5 млн. тонн. В январе-марте ввезено только 2,8 млн. тонн (-33% в годовом сопоставлении).

Мы полагаем, что возникший в мае-июне ажиотаж в сегменте внешних закупок имеет временный характер и не окажет заметной поддержки экспортерам. В июле-августе ожидается возобновление работы отдельных шахт в стране. Помимо этого, сложная эпидемиологическая обстановка привела к замедлению работы многих сфер, в том числе промышленного сектора, и, как следствие, к меньшему спросу на электроэнергию. К концу текущего года мы прогнозируем снижение поставок импортного угля – по оценкам Металл Эксперт, внешние закупки сократятся на 18-30%.