Острый дефицит российского коксующегося угля, с которым столкнулись металлурги Украины в июне, способствовал тому, что большинство потребителей приняло решение обезопасить себя и расширить географию закупок. В условиях отрицательной коррекции цен на мировом рынке сырье из стран дальнего зарубежья стало более доступным для украинских метзаводов. Кроме того, качество отдельных брендов заметно выше показателей российской продукции. Отметим, что спецификация угля играет сейчас первоочередную роль для украинских метпредприятий, поскольку они стараются уменьшить зависимость от дорогостоящего импортного кокса.
По данным Металл Эксперт, в июне экспорт российского угля для коксования и PCI в Украину упал до 30 тыс. тонн. Ранее поставки достигали 650-800 тыс. тонн в месяц, в том числе коксующихся брендов – 500-600 тыс. тонн, марки СС для изготовления пылеугольного топлива – 150-200 тыс. тонн. По данным Металл Эксперт, в июле российские экспортеры получили квоты на 500-550 тыс. тонн. Однако, как нам известно, за 20 дней месяца было отправлено почти 245 тыс. тонн, включая 24 тыс. тонн марки СС. Низкий уровень поставок обусловлен тем, что украинские потребители в стремлении минимизировать риски закупили часть объемов в США, Канаде, Австралии, Индонезии, Казахстане, а также на внутреннем рынке. Кроме того, игроки отмечают, что по ряду причин разрешения на отгрузки угля для Группы «Метинвест» не были выданы. По данным Металл Эксперт, ранее доля компании в структуре общих закупок сырья для коксования и PCI достигала 50%.
Как нам стало известно, в настоящее время согласование квот в России на поставки угля на следующий месяц ведется в конце текущего. В таких условиях украинские металлурги разработали альтернативные пути закупок сырья для поддержания стабильной загрузки коксохимического и доменного производства. В частности для одной из меткомпаний 30 июля планируется доставка судовой партии Panamax газового угля из Индонезии. По словам игроков, цены на условиях CFR Черное море соответствуют ценам на российское сырье на условиях DAP Соловей. Также в начале текущей недели прибыло судно Capesize с углем из США. Цена лота формировалась с привязкой к мировым индексам на момент отгрузки. По нашим данным, котировки сырья класса А на условиях CFR Черное море варьируются в пределах 200-210 $/т. Еще одна компания законтрактовала уголь премиум-бренда в Австралии; прибытие судовой партии намечено на сентябрь. По оценкам Металл Эксперт, цена сделки составляет 195-205 $/т CFR Черное море.
Помимо расширения внешних закупок, украинские метзаводы увеличили долю местной продукции в шихте. По нашим данным, в июне поставки с внутреннего рынка выросли почти до 300 тыс. тонн, тогда как ранее отгрузки составляли в среднем 200 тыс. тонн в месяц. В июне комбинаты возобновили закупки рядового угля с шахты «Степная» (входит в структуру ДТЭК, марка Г), с ГП «Торецкуголь» (марка Ж) и с шахты им. Сургая (марка Г). Кроме того, расширяет производство Ш/У «Покровское», которое является основным поставщиком концентрата марки К в Украине.
В сегменте угля PCI рассматривается возможность замещения кузбасской марки СС низколетучим топливом из США и Австралии. По словам игроков, в настоящее время в США можно приобрести необходимую продукцию по 120-130 $/т CFR Черное море. Котировки австралийского низколетучего угля PCI варьируются в диапазоне 110-112 $/т FOB Квинсленд, среднелетучего – 108-110 $/т FOB. По данным Металл Эксперт, российская марки СС в июле отгружается в Украину по 118-123 $/т DAP Соловей. Как нам стало известно, в текущем месяце один из метзаводов начал тестировать американский уголь бренда Pocahontas (аналог марки ОС) для изготовления ПУТ. Несмотря на то что, его цена достигает 200 $/т CFR Черное море, в условиях ограниченных поставок из РФ такой вариант является приемлемым для потребителя.
Мы ожидаем, что присутствие российских экспортеров на рынке Украины будет ослабевать. Для минимизации рисков срыва поставок украинские металлурги продолжат увеличивать закупки из стран дальнего зарубежья.